美的集團(tuán)（000333）入主科陸電子（002121）交易落地。

科陸電子5月30日晚間公告，5月25日，公司取得中國結(jié)算深圳分公司出具的確認(rèn)書，其已受理公司向美的集團(tuán)發(fā)行2.52億股股票的新股登記申請材料，相關(guān)股份登記到賬后將正式列入公司的股東名冊。此次發(fā)行完成后，公司新增股份2.52億股，將于6月2日在深交所主板上市。

(相關(guān)資料圖)

此次權(quán)益變動(dòng)完成后，美的集團(tuán)持有公司22.79%的股份，成為公司控股股東，何享健成為公司實(shí)控人。

正式入主科陸電子

去年5月，美的集團(tuán)入主科陸電子的交易披露。按照交易方案，美的集團(tuán)通過“委托表決權(quán)+定增”的方式，從深圳資本集團(tuán)手中拿下科陸電子實(shí)控權(quán)。

具體來看，科陸電子的控股股東、實(shí)際控制人深圳資本集團(tuán)擬將其持有的公司1.26億股股份，以6.64元/股的價(jià)格協(xié)議轉(zhuǎn)讓給美的集團(tuán)。此外，科陸電子向美的集團(tuán)定增，以3.28元/股發(fā)行2.52億股，募集8.28億元，全部用于償還有息負(fù)債。

隨著定增發(fā)行完成，美的集團(tuán)持有科陸電子22.79%的股份，成為公司控股股東，何享健成為公司實(shí)際控制人。美的集團(tuán)承諾，其認(rèn)購的本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起18個(gè)月內(nèi)，不以任何方式轉(zhuǎn)讓、讓渡或者約定其他主體以任何方式部分或全部享有其認(rèn)購的本次發(fā)行的股份。

科陸電子表示，本次定增發(fā)行完成后，科陸電子成為美的集團(tuán)控股子公司之一，依托美的集團(tuán)雄厚的資金實(shí)力、強(qiáng)大的研發(fā)能力和完善的管理體系，公司未來發(fā)展可獲得資金、技術(shù)、管理等全方面的支持和保障。

同時(shí)，科陸電子所屬能源行業(yè)為資本密集型行業(yè)，特別是智能電表和儲(chǔ)能項(xiàng)目生產(chǎn)設(shè)施的固定資產(chǎn)投資金額較大，公司投資資金除部分來源于自有資金外也來源于銀行貸款等渠道，使得公司資產(chǎn)負(fù)債率逐步提升。加之近年來公司出現(xiàn)虧損，進(jìn)一步使得公司資產(chǎn)負(fù)債率水平處于相對高位，短期風(fēng)險(xiǎn)有所提高。為避免較高的資產(chǎn)負(fù)債率水平限制公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，科陸電子通過本次發(fā)行融資，可優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

此外，隨著科陸電子前期的業(yè)務(wù)擴(kuò)張，公司的負(fù)債規(guī)模，尤其是有息負(fù)債規(guī)模較大，相伴而來的資金成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用對公司的經(jīng)營業(yè)績會(huì)產(chǎn)生一定不利影響。通過本次定增募集資金償還有息負(fù)債，可以減少公司借款金額，有利于公司控制財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，提升公司盈利能力。

美的布局儲(chǔ)能業(yè)務(wù)

科陸電子公司主要從事智能電網(wǎng)、新能源及綜合能源服務(wù)三大業(yè)務(wù)，但2018年和2019年連續(xù)2年出現(xiàn)虧損，公司股票名稱變成了“*ST科陸”，同時(shí)面臨“連續(xù)3年虧損退市”的風(fēng)險(xiǎn)；科陸電子的2020年凈利潤扭虧得以保殼，但2021年公司虧損再度擴(kuò)大達(dá)到6.65億元。

最新年報(bào)顯示，2022年科陸電子實(shí)現(xiàn)營收35.39億元，同比增長10.65%；凈利潤-1.01億元，同比增長84.77%。

對于入主科陸電子的考量，美的集團(tuán)日前在互動(dòng)平臺(tái)表示，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)符合國家支持的戰(zhàn)略方向，空間廣闊，科陸電子具備行業(yè)競爭優(yōu)勢。科陸電子是國內(nèi)最早進(jìn)入儲(chǔ)能系統(tǒng)集成領(lǐng)域的企業(yè)之一，深耕能源行業(yè)二十余載，在能源領(lǐng)域積累了較好的行業(yè)口碑和渠道資源，并具備較強(qiáng)的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成能力、技術(shù)創(chuàng)新能力和綜合競爭優(yōu)勢，擁有巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

儲(chǔ)能業(yè)務(wù)上，美的此前已購入合康新能（300048）股份，隨著科陸電子定增完成，美的將獲得兩個(gè)儲(chǔ)能平臺(tái)。在定增方案注冊稿中，美的集團(tuán)表示，基于對科陸電子及其所處行業(yè)良好的發(fā)展前景的看好以及推動(dòng)中國新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的愿景，獲得上市公司的控制權(quán)后，通過公司產(chǎn)能的擴(kuò)大和升級，將增強(qiáng)公司生產(chǎn)的規(guī)模效應(yīng)。

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