近日，第四批混改試點名單已經國務院國有企業(yè)改革領導小組審議通過，共有160家企業(yè)，資產總量超過2.5萬億元。從行業(yè)領域看，既有傳統(tǒng)制造業(yè)領域的試點企業(yè)，也有互聯(lián)網(wǎng)、軟件及信息技術服務、新能源、新材料和節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略性新興產業(yè)的試點企業(yè)。對此，分析人士認為，國企混改的領域將會受到市場資金的重點關注。
第四批國企混改試點驟增至160家，社保基金提前布局74只相關概念股
根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，5月份以來，300只國企混改概念股中，中鋼天源、五礦稀土、風神股份、航天通信、北大荒、北礦科技、中國長城、復旦復華、有研新材、盛和資源、南京熊貓、一拖股份、方正科技等13只概念股市場表現(xiàn)較為出色，期間累計漲幅超過10%。此外，包括安泰科技、東方中科、上海貝嶺、中國軟件、中航善達、五礦發(fā)展、東華科技、深科技、中色股份、祁連山等在內的22只概念股的期間累計漲幅在2%以上。
值得一提的是，五礦稀土、東華科技、中鋼天源、國睿科技、東方中科等5只概念股連續(xù)上漲天數(shù)分別為：5天、5天、4天、4天、3天，后市表現(xiàn)值得關注。
資金面上，中國長城(51156.72萬元)、招商蛇口(16542.41萬元)、寶鋼股份(16409.89萬元)等3只概念股月內累計大單資金凈流入超過1.5億元，東信和平、中航資本、北新建材、中油工程、中國銀行、深科技、東方通信、一汽夏利、方正科技、有研新材、五礦稀土、信達地產、中國海誠、北礦科技、*ST華源、太極股份、一拖股份、天奧電子、湘郵科技等19只概念股月內累計大單資金凈流入在1000萬元以上。
根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述300家上市公司中，共有187家公司一季報凈利潤實現(xiàn)增長，占比為62.33%。報告期內，中交地產(3936.69%)、內蒙華電(3586.13%)、中信重工(1170.19%)、天山股份(1061.23%)、航天通信(1055.00%)等5家公司凈利潤實現(xiàn)同比增長10倍以上。此外，包括中航沈飛、寶鋼包裝、中船科技、同達創(chuàng)業(yè)、中遠海能、有研新材、安泰科技、國機通用、中國科傳、上海貝嶺、航天信息、中油工程、同方股份、林海股份、北化股份、中遠海控等在內的50家公司今年第一季度凈利潤實現(xiàn)同比翻番。
進一步梳理還發(fā)現(xiàn)，已有23家上市公司率先發(fā)布了2019年中報預告，報告期內，大慶華科(325.70%)、東方中科(135.00%)、華潤三九(102.06%)等3家公司凈利潤有望實現(xiàn)同比翻番。其中，大慶華科預計，公司2019年1月份至6月份歸屬于上市公司股東的凈利潤為：700萬元至1000萬元。業(yè)績變動原因為：面對化工行業(yè)安全生產和環(huán)保管理日益嚴峻的形勢，公司上半年將不斷優(yōu)化資源配置，持續(xù)開展降本增效，保持生產運行平穩(wěn)。預計公司2019年半年度業(yè)績與去年同期相比扭虧為盈。
分析人士表示，根據(jù)歷史行情來看，扭虧預告的公布往往對公司的估值和股價帶來正面刺激，可以關注扭虧類公司的相關機會。記者梳理發(fā)現(xiàn)，除了大慶華科中報業(yè)績有望扭虧為盈以外，同達創(chuàng)業(yè)、風神股份兩家公司中報業(yè)績預告類型也均為“扭虧”。
估值方面，上述300只概念股中，共有152只個股最新動態(tài)市盈率低于所屬行業(yè)平均水平。其中，北大荒、隆平高科、中糧生化、中糧糖業(yè)、航天信息、深科技、大唐電信、佳沃股份、航天通信、四創(chuàng)電子、內蒙一機等11只個股最新估值顯著低于所屬行業(yè)平均水平，后市表現(xiàn)值得密切跟蹤。
社保基金持有74只相關概念股
對于央企國資改革概念股的后市表現(xiàn)，近30日內，機構紛紛發(fā)表研報進行預判。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國國旅、當升科技、中國人壽、中國中車、中青旅、中國電影、海康威視、天虹股份、寶鋼股份等9只概念股受到機構聯(lián)袂推薦，機構給予“買入”或“增持”等看好評級家數(shù)均在15家及以上。此外，包括中國國航、內蒙一機、華能國際、中航光電、南方航空、國電南瑞、招商蛇口等在內的17只概念股也均受到10家及以上機構看好。
QFII和社保作為市場行情的“風向標”，尤其在大盤指數(shù)出現(xiàn)回調的背景下，其持倉動向備受投資者關注。記者梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，截至今年第一季度末，社保基金共計持有74只國企混改相關概念股，其中，節(jié)能風電、中油工程、大秦鐵路、葛洲壩等4只概念股被社保基金持有數(shù)量超過1億股，分別為：44802.47萬股、12208.58萬股、11605.14萬股、11560.98萬股。 此外，QFII共計持有28只相關概念股，其中，中國建筑(19979.77萬股)、寶鋼股份(18884.40萬股)兩只概念股均被QFII持有超過1億股。(證券日報)
社保基金扎堆入駐“入摩”創(chuàng)業(yè)板個股
4月28日晚間，邁瑞醫(yī)療披露一季報，公司2019年首季度實現(xiàn)營業(yè)收入39.06億元，同比增長20.69%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤10.06億元，同比增長24.59%;經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額4.67億元。值得注意的是，公司前10大流通股股東中出現(xiàn)4只社保基金，其中1只為一季度新進，其余3只社保基金也有不同幅度的增持;同時，北上資金也首次進入前十大流通股股東，持股數(shù)量排名第二。
具體來看，全國社保基金一一五組合期末新進持有邁瑞醫(yī)療168萬股，另外3只社保基金對邁瑞醫(yī)療進行了不同程度的增持，其中全國社保基金一零二組合期末持有670.97萬股，較前期增持239.99萬股;全國社保基金一一八組合期末持有158.22萬股，較前期增持22萬股;全國社保基金一一四組合期末持有141.27萬股，較前期增持6.5萬股。
除了邁瑞醫(yī)療之外，寧德時代披露的一季報數(shù)據(jù)顯示，全國社保基金四一四組合新進持有294.67萬股。寧德時代披露的年報顯示，2018年公司動力電池實現(xiàn)營業(yè)收入245.2億元，同比增加47.2%，占營業(yè)收入比重83.3%，毛利率34.1%;同時公司儲能系統(tǒng)業(yè)務高速增長，有望成為公司新的發(fā)展動力。
此外，樂普醫(yī)療一季度末也獲得社保基金的增持，全國社保基金一零四組合持有6058.89萬股，較前期增持484.6萬股。
值得注意的是，宋城演藝獲得了社保基金和養(yǎng)老基金的“雙重加持”。數(shù)據(jù)顯示，基本養(yǎng)老保險基金八零二組合增持宋城演藝，期末持有2819.4萬股，較前期增持632.85萬股;全國社保基金一一三組合期末持有宋城演藝4681.13萬股，較前期增持480萬股。不過，全國社保基金五零三組合期間也減持了宋城演藝449.9萬股，期末持有1200萬股。
而對于18只“入摩”的創(chuàng)業(yè)板個股，“國家隊”的另一個代表——中央?yún)R金公司和證金公司——持有的倉位變化不大，其中只有中央?yún)R金資產管理有限責任公司新進持有藍思科技868.83萬股。而中央?yún)R金資產管理有限責任公司持有東方財富8104.67萬股不變，持有同花順1611萬股不變;中國證券金融股份有限公司持股同花順588.75萬股不變。
另外，出現(xiàn)在這18只創(chuàng)業(yè)板個股前十大股東中的保險資金并不是很多，其中泰康人壽保險-分紅-個人分紅-019l-fh002深新進持有網(wǎng)宿科技1376萬股;國泰人壽保險股份有限公司對藍思科技增持了150萬股。
北京星石投資表示，據(jù)測算，到今年11月，MSCI對創(chuàng)業(yè)板股票的納入因子將提升至20%，將為創(chuàng)業(yè)板帶來約260億元的增量資金，其中5月這次擴容帶來的增量資金也接近90億元。對于創(chuàng)業(yè)板市場整體，這樣的資金規(guī)模影響相對有限，但對于被納入MSCI的個股來說卻是非常可觀的。預計此次擴容對納入個股的影響要遠大于對創(chuàng)業(yè)板市場的影響。
另外，外資持股有明顯的行業(yè)偏好，比如消費、金融、醫(yī)藥等。而5、6月MSCI、羅素指數(shù)相繼擴大A股的納入比例，外資流入確定性較強，短期內或將對這些特定的板塊和個股帶來較為明顯的提振效應，有利于對市場底部區(qū)間形成支撐。(每日經濟新聞)
社保基金管理資產近3萬億元，養(yǎng)老金入市規(guī)模有望擴大
5月7日，從全國社會保障基金理事會官網(wǎng)獲悉，截至2018年底，社保基金會管理的基金資產總額達到29632.45億元。分析人士認為，作為養(yǎng)老金的第一支柱，社保基金會管理的基金資產總額達到近3萬億元，但是現(xiàn)階段社保基金委托投資規(guī)模占比過小，應當推動養(yǎng)老基金投資運營規(guī)模不斷擴大，逐步擴大養(yǎng)老基金投資范圍。
值得關注的是，自5月1日起，為企業(yè)減負3000億元的社保降費政策落地后，目前全國已有27個省份落實該政策，將社保費率由原來的20%統(tǒng)一降至16%。業(yè)內專家認為，社保費率降低4個百分點，這對于養(yǎng)老金的保值增值任務提出了挑戰(zhàn)，而擴大進入A股市場規(guī)模，或許是雙贏的選擇。
人社部數(shù)據(jù)顯示，截至2018年年末，全國養(yǎng)老保險基金滾存結余約4.6萬億元。而截至2019年一季度末，全國共有17個委托省(區(qū)、市)簽署8580億元委托投資合同，其中已有6248.69億元到賬投資運營，占整體規(guī)模約13.6%，仍處于偏低水平。
上市公司2019年一季報收官，養(yǎng)老金共重倉持股7.14億股，較之去年四季度末的4.19億股增長超過70%。可見養(yǎng)老金對A股投資意愿相當強烈，也需要把更多結余資金進行保值增值，以便更好的將養(yǎng)老金盤活。
業(yè)內人士認為，加強股市規(guī)范發(fā)展，增加優(yōu)質企業(yè)上市，抑制過度投機，都是擴大養(yǎng)老金入市規(guī)模必要的前提。
如是金融研究院宏觀策略高級研究員葛壽凈表示，從目前來看，社保基金、養(yǎng)老金加速進入市場的可能性大大增加，這也是資本市場的一個重要利好因素。持續(xù)穩(wěn)定的長期資本供給，對改善A股投資環(huán)境，樹立價值投資理念都將發(fā)揮重要作用。在投資選擇方面，大藍籌股可能成為主要方向。(證券日報)
