近日，路博邁投資和富敦投資正式獲得在境內開展投資建議服務資格，即拿到了投顧資格，成為首批獲得此資格的外資機構。

外資私募拿下投顧資格，意味著正式打開了與國內銀行合作的大門，銀行可以直接聘請外資私募作投資顧問，這將對本土私募產生不小的沖擊。

私募投顧資質存在“3+3”的門檻，即至少有3名工作人員有不少于3年的可追溯業績。銀行資金的投資顧問業務是一塊“大蛋糕”，據券商中國記者了解，近年來不少中小私募四處奔走，招聘投資經理，甚至采用借人、掛靠等方式以達到投顧人數。

目前已有富達、瑞銀資管、貝萊德、橋水等17家知名外資機構登陸中國，從成立時間來看，除去路博邁和富敦外，滿足投顧資質第一條“登記滿一年”要求的還有瑞銀資管、富達、英仕曼、貝萊德、施羅德等9家機構。如果上述9家機構滿足“3+3”資質的話，也有望快速拿到投顧業務的資格。

兩家外資私募拿下投顧資格

近日，券商中國記者查詢基金業協會的備案信息發現，路博邁投資管理(上海)有限公司、富敦投資管理(上海)有限公司，在“是否為符合提供投資建議條件的第三方機構”一欄中已經變更為“是”，即兩家外資私募已正式拿到了投顧資格，成為首批獲得此資格的外資私募。

路博邁投資CEO 劉頌表示，“路博邁在中國的業務又邁出了一大步，這是中國金融市場不斷對外開放的最好例證。相信越來越多的外資機構進入國內市場開展業務，與本土同業展開良性競爭，不僅有利于整個資本市場的發展進步，更是對財富管理需求越來越大的投資人負責任的態度。”

基金業協會官網顯示，路博邁于 2017 年 11 月登記備案為私募基金管理人，已于 2018 年發行了第一只債券基金。富敦則是在2017年9月登記備案為私募基金管理人。截至目前，富敦發行了富頓中國A股絕對收益策略1號私募證券投資基金。

打開與國內銀行合作的大門

資管新規明確，私募基金可以作為投資顧問為更廣泛的資金來源提供資管服務。

外資私募拿下投顧資格，意味著正式打開了與國內銀行合作的大門，銀行可以直接聘請外資私募作投資顧問，這對本土私募而言將產生不小的沖擊。

“路博邁已于2018年發行了第一只債券基金以及QDLP產品。今年已推出第二只債券產品，并計劃發行A股量化和多元資產產品。”劉頌表示，“可以開展投資建議服務后，我們也有機會與更多本土機構合作，強強聯合，達到雙贏效果。”

去年底證券私募管理的總規模為2.2萬億。據格上理財數據顯示，證券私募顧問管理總規模約8500億元，占比達35%。顯然，顧問管理的規模在私募中占據著重要的位置。

根據《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》要求，若要為證券期貨經營機構提供投資建議服務，申請者應符合以下條件：

1、已成為在中國證券投資基金業協會登記滿一年、無重大違法違規記錄的會員;

2、具備3年以上連續可追溯證券、期貨投資管理業績的投資管理人員不少于3人、最近三年無不良從業記錄。

所謂的“3+3”資質，即是至少有3名工作人員有不少于3年的可追溯業績，其中業績情況需要經過托管、審計等公允機構出具相應的產品報告或其他證明材料予以證明，對不少中小私募而言，具有一定的門檻。

銀行資金的投資顧問業務是一塊“大蛋糕”，據券商中國記者了解，近年來不少中小私募四處奔走，招聘投資經理，甚至采用借人、掛靠等方式以達到投顧人數。

還有9家外資私募有望快速獲批

路博邁和富敦投顧業務的獲批，也使其他外資私募看到了希望。

繼3月初聯博匯智在基金業協會完成注冊登記，目前已有富達、瑞銀資管、貝萊德、橋水等17家知名外資機構登陸中國。據統計，其中已有14家成立了30只產品，涉及股票、債券、量化、多元策略等不同類型，外資巨頭已經逐步成為國內資管領域不可忽視的一股力量。

對于外資私募而言，投顧業務顯然是一塊重要的業務收入來源。

從成立時間來看，除去路博邁和富敦外，滿足投顧資質第一條“登記滿一年”要求的還有瑞銀資管、富達、英仕曼、貝萊德、施羅德等9家機構。如果上述9家機構滿足“3+3”資質的話，也有望快速拿到投顧業務的資格。

“外資巨頭強大的品牌效應在投顧業務上，顯然對本土機構將形成一定的壓力，對中小私募而言將形成不小的沖擊。”深圳一家大型私募負責人說。

券商中國

關鍵詞： 外資私募