“去年開始監(jiān)管就很嚴格，今年也是這種態(tài)勢。問題點逐步排查需要時間，監(jiān)管者正在努力維護整個市場的良好發(fā)展生態(tài)。”廣州九逸資產(chǎn)管理有限公司前合規(guī)風(fēng)控總監(jiān)關(guān)丁毓向《國際金融報》記者表示。

3月5日下午，廈門證監(jiān)局向轄區(qū)內(nèi)部分私募機構(gòu)下發(fā)通知，內(nèi)容是關(guān)于開展2019年私募投資基金風(fēng)險排查工作，要求相關(guān)機構(gòu)于3月25日前提交材料。據(jù)悉，本次風(fēng)險排查新增對微信公眾號、網(wǎng)站等相關(guān)風(fēng)險問題的排查。

排查三大風(fēng)險

根據(jù)廈門某私募機構(gòu)向《國際金融報》記者提供的文件，在風(fēng)險排查工作底稿中，關(guān)于機構(gòu)信息方面的填報共有15項，除管理人類型、規(guī)模、辦公地址等基本信息外，對機構(gòu)相關(guān)負責(zé)人、關(guān)聯(lián)方、對外宣傳這三方面的風(fēng)險控制較為明顯。

去年7月，以其他類私募“意隆財富”、“前海中精國投”為首的“跑路”私募引起市場較大震動。因此，在對機構(gòu)相關(guān)負責(zé)人的風(fēng)險排查方面，廈門證監(jiān)局直問：“實際控制人、高管是否存在失聯(lián)、跑路情況?”

此外，監(jiān)管還進行了事前監(jiān)控。在風(fēng)險排查工作報告模板中，廈門證監(jiān)局要求管理人說明私募基金運行異常的情況，特別是逾期不能兌付、臨近到期兌付困難、開放期或開放日不能滿足贖回申請等情況。同時表示，如存在異常情況，需報告應(yīng)對解決措施。

再看關(guān)聯(lián)方一項，監(jiān)管要求機構(gòu)填寫其關(guān)聯(lián)公司涉及基金銷售、P2P、地方交易所、小貸、融資租賃、互聯(lián)網(wǎng)金融、房地產(chǎn)等業(yè)務(wù)的情況。而根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上述業(yè)務(wù)多被定性為“與私募基金業(yè)務(wù)相沖突的業(yè)務(wù)”。

在對外宣傳方面，廈門證監(jiān)局進行了“三問”：一問管理人的網(wǎng)站、微信公眾號是否宣傳推介基金產(chǎn)品;二問網(wǎng)站、微信公眾號是否設(shè)置特定篩選程序;三問網(wǎng)站、微信公眾號是否涉及其他業(yè)務(wù)，如P2P、地方交易所、虛擬幣、互聯(lián)網(wǎng)金融等。

有效排查風(fēng)險隱患

設(shè)置特定篩選程序為何意?“這是私募公司網(wǎng)站對外的第一道合規(guī)防線。”關(guān)丁毓表示，一般私募機構(gòu)的網(wǎng)站，一進入就要求瀏覽者填寫風(fēng)險揭示書，若識別出不是合格投資者，那么瀏覽者就查看不到該私募公司的核心內(nèi)容。

這是因為私募機構(gòu)在公共網(wǎng)站、微信公眾號都不能公開推介產(chǎn)品。“因為這些公眾網(wǎng)站、微信公眾號是面對大部分普通老百姓的窗口，但是私募基金管理人或者私募資金募集機構(gòu)，要面向少數(shù)特定對象(如對合格投資者和專業(yè)投資者做宣傳)。而公眾性的窗口也存在很多第三方插件跳轉(zhuǎn)到高風(fēng)險投資的網(wǎng)站上，這是難以過濾的，因此不宜宣傳推介私募類產(chǎn)品。”關(guān)丁毓表示。

“微信公眾號是肯定不敢發(fā)的。”北京某私募機構(gòu)相關(guān)負責(zé)人在接受《國際金融報》記者采訪時表示，該公司在合規(guī)方面較為謹慎，“朋友圈有時發(fā)下第三方機構(gòu)統(tǒng)計的排名之類的，也會被公司法務(wù)要求趕快刪掉。”

由于私募基金監(jiān)管主要采取行業(yè)自律的形式，因而廈門證監(jiān)局特別提醒，風(fēng)險排查報告應(yīng)當(dāng)客觀、真實、充分，有效反映排查發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險隱患。“對不認真開展排查、拒不開展排查、未能按期完成排查的機構(gòu)，我局將依據(jù)有關(guān)規(guī)定采取監(jiān)管措施;發(fā)現(xiàn)弄虛作假、故意隱瞞或掩蓋違法違規(guī)的，依法處理。”

值得注意的是，在風(fēng)險排查報告方面，除需上報機構(gòu)基本情況、風(fēng)險排查情況外，私募基金管理人還需進行經(jīng)營承諾，即承諾誠信合規(guī)經(jīng)營，承諾實時監(jiān)測，并及時報告私募基金業(yè)務(wù)重大風(fēng)險情況。

關(guān)鍵詞： 私募風(fēng)險排查