昨日，特高壓概念板塊整體上漲1.75%，躋身所有概念板塊漲幅榜前列，板塊內(nèi)風范股份、國電南自、新宏泰、長纜科技、匯金通、安靠智電、睿康股份、金利華電、通光線纜和通達股份等10只個股集體漲停，許繼電氣(6.13%)、長高集團(4.90%)、保變電氣(4.42%)、東材科技(4.28%)、漢纜股份(3.48%)和智慧能源(3.01%)等個股漲幅均在3%以上。
資金流向上，上述10只漲停的特高壓概念股昨日受到了大單資金積極布局，合計大單資金凈流入額達到1.6億元，其中通達股份(2800.08萬元)、新宏泰(2364.87萬元)和長纜科技(2287.48萬元)大單資金凈流入額居前，均超2000萬元。
消息面上，12月25日，國家電網(wǎng)公司召開新聞發(fā)布會，宣布繼續(xù)加大“混改”范圍和力度，推出向社會資本開放特高壓建設(shè)投資等一系列混改舉措。事實上，早在今年9月份國家能源局印發(fā)的《關(guān)于加快推進一批輸變電重點工程規(guī)劃建設(shè)工作的通知》就已經(jīng)顯現(xiàn)出國家加速發(fā)展特高壓產(chǎn)業(yè)的堅定決心。
川財證券表示，我國特高壓建設(shè)進度于2017年放緩，當年僅有兩個項目核準，今年9月份能源局提出加快推進白鶴灘至江蘇、白鶴灘至浙江特高壓直流等9項重點輸變電工程建設(shè)，保障了2018年-2019年特高壓項目的核準數(shù)量，預計9項重點輸變電工程建設(shè)總投資額約為1800億元-2000億元，特高壓整個產(chǎn)業(yè)鏈將顯著受益，尤其是核心主設(shè)備供應商，其業(yè)績在2019年、2020年將逐步釋放。
除持續(xù)釋放的政策利好外，超跌反彈也是板塊昨日異動的重要原因之一。盡管經(jīng)過昨日的整體上行，32只特高壓股中，仍有23只個股年內(nèi)股價表現(xiàn)跑輸同期大盤(滬指年內(nèi)下跌24.46%)，其中金利華電、長纜科技、風范股份和睿康股份年內(nèi)股價被腰斬，累計跌幅分別為：68.91%、65.90%、59.68%和56.61%，另外德威新材、新宏泰、大連電瓷、中天科技、長高集團、保變電氣、東材科技、漢纜股份、思源電氣等個股年內(nèi)跌幅也均在35%以上，跑輸同期大盤10個點以上。
從二級市場來看，民生證券表示，特高壓板塊估值處于歷史最低位，歷史上同樣具有逆周期屬性。2015年以來跌幅較大，今年9月份特高壓重啟后板塊表現(xiàn)強勁。2017年以來板塊盈利不斷下滑，若2019年特高壓項目盈利確認超預期，則將迎來業(yè)績拐點，板塊有超額收益空間。
結(jié)合業(yè)績、年內(nèi)市場表現(xiàn)來看，長纜科技、新宏泰、安靠智電、通達股份等4只個股呈現(xiàn)超跌績優(yōu)雙重優(yōu)勢，年內(nèi)股價表現(xiàn)跑輸同期大盤，2018年年報預喜或三季報凈利潤同比實現(xiàn)增長，有分析人士認為，上述4只個股后市具有持續(xù)上漲動力。
上述4只個股中,通達股份最新收盤價為5.31元，股價安全邊際更高。通達股份從事的主要業(yè)務包括電線電纜生產(chǎn)、銷售及航空零部件加工兩大板塊。目前，公司已經(jīng)發(fā)展成為國內(nèi)主要的超、特高壓架空導線生產(chǎn)供應商之一，并且在鋼芯鋁絞線產(chǎn)品細分行業(yè)的市場競爭中處于優(yōu)勢地位。
公司預計2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤為：4810.71萬元至5412.04萬元，與上年同期相比變動幅度：300%至350%。業(yè)績變動原因說明:母公司主要原材料銅、鋁價格預計趨于穩(wěn)定，公司電纜產(chǎn)品利潤率回升。同時，子公司成都航飛航空機械設(shè)備制造有限公司通過充分利用現(xiàn)有產(chǎn)能、提升工作效率等手段，使業(yè)績增長穩(wěn)定持續(xù)。
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